Lager Trading Strategier Ppt

10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (via kvittering for innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertikal Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) strykpris, mens du selger to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler En måling av forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. How Stock Trading Works Trading aksjer. Du hører den frasen hele tiden, selv om det virkelig er galt, handler du ikke aksjer som baseballkort (jeg handler 100 IBMs for 100 Intels). Handel 61 Kjøp eller salg For handel betyr å kjøpe og selge i jargongen på finansmarkedene. Hvordan et system som kan imøtekomme en milliard aksjer som handler på en enkelt dag, er et mysterium for de fleste. Uten tvil er våre finansielle markeder kjempebra for teknologisk effektivitet. Likevel må de fortsatt håndtere bestillingen din for 100 aksjer i Acme Kumquats med samme omsorg og dokumentasjon som min bestilling på 100 000 aksjer i MegaCorp. Du trenger ikke å vite alle tekniske detaljer om hvordan du kjøper og selger aksjer, men det er viktig å ha en grunnleggende forståelse av hvordan markedene fungerer. Hvis du vil grave dypere, er det lenker til artikler som forklarer den tekniske siden av markedene. To grunnleggende metoder Det er to grunnleggende måter å utveksle en handel: På utvekslingsgulvet Elektronisk Det er et sterkt press for å flytte mer handel til nettene og utenfor handelsgulvet, men dette presset møtes med en viss motstand. De fleste markeder, spesielt NASDAQ. handle aksjer elektronisk. Futures-markedene handler personlig på gulvet i flere børser, men det er et annet tema. Exchange Floor Trading på gulvet på New York Stock Exchange (NYSE) er bildet de fleste har takk til TV og filmene av hvordan markedet fungerer. Når markedet er åpent, ser du hundrevis av mennesker rushing om å rope og gesture til hverandre, snakke på telefoner, se på skjermer, og legge inn data i terminaler. Det kunne ikke se noe kaotisk ut. Likevel, på slutten av dagen, jobber markedene ut alle handler og gjør deg klar for neste dag. Her er en trinnvis spasertur gjennom gjennomføringen av en enkel handel på NYSE. Du forteller megleren å kjøpe 100 aksjer i Acme Kumquats på markedet. Din megler bestillingsavdeling sender bestillingen til deres gulvklerk på utvekslingen. Gulvklerken varsler en av bedriftens gulvhandlere som finner en annen etasjehandler villig til å selge 100 aksjer i Acme Kumquats. Dette er lettere enn det høres fordi gulvhandleren vet hvilke gulvhandlere som gjør markeder i spesielle aksjer. De to er enige om en pris og fullfører avtalen. Meldingsprosessen går tilbake på linjen og megleren ringer deg tilbake med sluttprisen. Prosessen kan ta noen minutter eller lenger, avhengig av lager og marked. Noen dager senere mottar du bekreftelsesbrevet i posten. Selvfølgelig var dette eksemplet en enkel handel, komplekse bransjer og store blokker av aksjer innebærer betydelig mer detaljert. Elektronisk I denne raske verden forteller noen om hvor lenge et menneskesystem som NYSE kan fortsette å gi servicenivået nødvendig. NYSE håndterer en liten prosentandel av volumet elektronisk, mens den rivaliserende NASDAQ er helt elektronisk. De elektroniske markedene bruker store datanettverk til å matche kjøpere og selgere, i stedet for menneskelige meglere. Mens dette systemet mangler de romantiske og spennende bildene på NYSE-gulvet, er det effektivt og raskt. Mange store institusjonelle handelsmenn, for eksempel pensjonskasser. verdipapirfond. og så videre, foretrekker denne metoden for handel. For den enkelte investor. du kan ofte få umiddelbare bekreftelser på handler, hvis det er viktig for deg. Det legger også til rette for ytterligere kontroll over nettbasert investering ved å sette deg et skritt nærmere markedet. Du trenger fortsatt en megler til å håndtere dine handler, som enkeltpersoner ikke har tilgang til de elektroniske markedene. Din megler åpner utvekslingsnettet og systemet finner en kjøper eller selger avhengig av bestillingen din. Konklusjon Hva betyr dette alt for deg Hvis systemet fungerer, og det gjør det mest, vil alt dette bli skjult for deg, men hvis noe går galt, er det viktig å ha en ide om hva som foregår bak kulissene. Andre artikler i denne serienStocks Grunnleggende: Hvordan Stocks Trade 1313 De fleste aksjer handles på børser, som er steder hvor kjøpere og selgere møtes og bestemmer seg for en pris. Noen utvekslinger er fysiske steder hvor transaksjoner utføres på handelsgulv. Du har sannsynligvis sett bilder av et handelsgulv, der handelsmenn kaster sine armer, vifter, roper og signaliserer til hverandre. Den andre typen utveksling er virtuell, sammensatt av et nettverk av datamaskiner hvor handler gjøres elektronisk. Formålet med et aksjemarked er å legge til rette for utveksling av verdipapirer mellom kjøpere og selgere, og redusere risikoen for å investere. Tenk deg hvor vanskelig det ville være å selge aksjer hvis du måtte ringe rundt i nabolaget og prøve å finne en kjøper. Egentlig er et aksjemarked ikke noe mer enn et super-sofistikert bøndemarked som forbinder kjøpere og selgere. Før vi fortsetter, bør vi skille mellom primærmarkedet og sekundærmarkedet. Det primære markedet er hvor verdipapirer opprettes (ved hjelp av en børsintroduksjon), mens i sekundærmarkedet handler investorer tidligere utstedte verdipapirer uten at de utstedende selskapene er involvert. Det sekundære markedet er det som folk refererer til når de snakker om aksjemarkedet. Det er viktig å forstå at handel med en aksjeselskap ikke direkte involverer det selskapet. New York Stock Exchange Den mest prestisjefylte utvekslingen i verden er New York Stock Exchange (NYSE). The Big Board ble stiftet for over 200 år siden i 1792 med signeringen av Buttonwood-avtalen av 24 New York City-aksjemeglere og kjøpmenn. For tiden er NYSE, med aksjer som General Electric, McDonalds, Citigroup, Coca-Cola, Gillette og Wal-Mart, det beste markedet for de største selskapene i Amerika. Handelsgulvet i NYSE 13The NYSE er den første typen av utveksling (som vi omtalte ovenfor), hvor mye av handelen er gjort ansikt til ansikt på et handelsgulv. Dette kalles også en børsnotert børs. Ordrer kommer inn gjennom meglerfirmaer som er medlemmer av børsen og strømmer ned til gulvmeglere som går til et bestemt sted på gulvet hvor aksjen handler. På dette stedet, kjent som handelspost, er det en bestemt person kjent som spesialist hvis jobb er å matche kjøpere og selgere. Prisene bestemmes ved hjelp av en auksjonsmetode. Nåværende pris er det høyeste beløpet som noen kjøper er villig til å betale og den laveste prisen som noen er villig til å selge. Når en handel er gjort, sendes detaljene tilbake til meglerfirmaet, som deretter underretter investoren som har bestilt bestillingen. Selv om det er menneskelig kontakt i denne prosessen, tror du ikke at NYSE fortsatt er i steinalderen: datamaskiner spiller en stor rolle i prosessen. Nasdaq Den andre typen utveksling er den virtuelle typen som kalles et OTC-marked, hvor Nasdaq er den mest populære. Disse markedene har ingen sentrale plasserings - eller gulvmeglere overhodet. Handel skjer via en datamaskin og telekommunikasjonsnettverk av forhandlere. Det pleide å være at de største selskapene kun var notert på NYSE mens alle andre andre aksjer ble handlet på de andre børsene. Teknologibommen på slutten av 90-tallet endret alt dette nå, Nasdaq er hjemmet til flere store teknologiselskaper som Microsoft, Cisco, Intel, Dell og Oracle. Dette har resultert i at Nasdaq blir en seriøs konkurrent til NYSE.13 Nasdaq-markedsplassen i Times Square. På Nasdaq-meglerhusene fungerer som beslutningstakere for ulike aksjer. En markedsfører gir løpende bud - og askepriser innenfor en foreskrevet prosentandel for aksjer som de er utpekt til å lage et marked. De kan samsvare opp kjøpere og selgere direkte, men vanligvis vil de opprettholde en beholdning av aksjer for å møte kravene til investorer. Andre utvekslinger Den tredje største børsen i USA er den amerikanske børsen (AMEX). AMEX pleide å være et alternativ til NYSE, men den rollen har siden blitt fylt av Nasdaq. Faktisk, NASD, som er forelder til Nasdaq, kjøpte AMEX i 1998. Nesten all handel nå på AMEX er i småkapitalbeholdninger og derivater. Det er mange børser som ligger i omtrent alle land rundt om i verden. Amerikanske markeder er utvilsomt den største, men de representerer fortsatt bare en brøkdel av total investering over hele verden. De to andre viktigste finansielle knutepunktene er London, Londons børs hjemme. og Hong Kong, hjemmet til Hong Kong børs. Det siste stedet verdt å nevne er over-the-counter bulletin board (OTCBB). Nasdaq er et over-the-counter-marked, men begrepet refererer ofte til små offentlige selskaper som ikke oppfyller noteringskravene til noen av de regulerte markedene, inkludert Nasdaq. OTCBB er hjem for penny stocks fordi det er liten eller ingen regulering. Dette gjør at det å investere i en OTCBB-aksje er veldig risikabelt. Grunnleggende lagerbeholdninger: Hva medfører at aksjekursene endres